Vở kịch xoay quanh Tiên Cá ( Ngọc Tiên) sau khi có được đôi chân, thì tháng nào Hoàng Tử ( Thiên Ân ) cũng tổ chức tiệc mừng. Trong buổi tiệc tròn một năm Tiên Cá trở thành người, cất cả mọi người đều dành cho Tiên Cá những lời chúc và những món quà đẹp. Trong đó, có một cung nữ tặng cho Tiên Cá một vỏ ốc. Tiên Cá áp vào tai để nghe thì cảm nhận được tiếng sóng biển. Tiên Cá đột nhiên nhớ nhà nhưng vì không còn đuôi nên không thể về được. Trong khi đó, Cá Nóc ( Phúc Béo )và người hầu là Lươn ( Hùng Sơn ) vì quá xấu xí nên bị mọi người trêu chọc và xa lánh. Cá Nóc tức giận muốn biến tất cả mọi người thành xấu xí để thoả cơn giận. Nhưng vì tài phép không đủ nên không thực hiện được. Cá Nóc mới sực nhớ đôi chân của Tiên Cá là do phép thuật của Vua Thuỷ Tề biến hoá mà thành. Nếu lấy được đôi chân ấy thì sẽ đủ tài phép…Cá Nóc dụ dỗ Tiên Cá đổi đôi chân lấy đuôi cá với một lời thề: Sau khi bình minh ló dạng,  nếu Tiên Cá quay trở về kịp thì  mới có lại đôi chân. Tiên Cá đồng ý và mắc mưu Cá Nóc

Cá Nóc biết Tiên Cá thương người nên biến Lươn thành Rùa và châm nọc độc vào Lươn để cầm chân Tiên Cá. Tiên Cá chấp nhận hút nọc độc ấy để cứu Rùa. Chính hành động này đã cảm hoá Lươn, nên Lươn đã trợ giúp Tiên Cá trở về thành công.

Cá Nóc mất hết phép thuật nhưng được Lươn xin tha thứ. Cá Nóc mới hiểu rõ rằng mình cần phải sống tốt với tất cả moi người thì tự khắc mọi người sẽ thấy mình đẹp hơn rất nhiều lần so với vẻ bề ngoài của mình…